Коммерческая недвижимость в США и Европе: какие объекты приносят стабильный доход

Инвесторы именно США и Европу чаще всего рассматривают для покупки коммерческой недвижимости за рубежом, потому что объекты, которые там располагаются, реже всего падают в цене. При этом цены на аренду остаются стабильно высокими. В среднем можно рассчитывать на рост инвестиционного портфеля в диапазоне от 4% до 8% ежегодно. Но где одновременно проще и выгоднее покупать коммерческие квадратные метры? С какими юридическими тонкостями может столкнуться инвестор?

Какая недвижимость является самой прибыльной

Что выбрать: офисную или торговую недвижимость в США и Европе? Если провести комплексный анализ указанных рынков, то напрашиваются следующие выводы:

1. В США самыми выгодными и безрисковыми являются вложения в логистические центры, офисные помещения и торговые площади. Еще сейчас многие рассматривают возможность вложений в сельскохозяйственный сектор, потому что в Соединенных Штатах активно развивают государственные программы субсидирования данной сферы.
2. В Европе для финансовых сложений следует рассматривать отели и гостиницы в туристических районах, офисы, склады на стратегических маршрутах.

На указанные объекты спрос остается стабильно высоким. И покупка такой недвижимости не вызовет сложностей с поиском арендатора, что упрощает дистанционный контроль за площадями в собственности.

Самые доходные объекты

Для инвесторов, планирующих покупать недвижимость в США, лучшими вариантами в 2025 году являются офисные комплексы в Нью-Йорке и склады в Калифорнии. Но перед сделкой необходимо проанализировать рынок. Потому что многие владельцы площадей нарочно завышают цены примерно на 25% от рыночных. И на поиск подходящего склада или торгового павильона иногда приходится потратить несколько месяцев, чтобы совершить действительно выгодную сделку.

В Европе лучшим вариантом для инвестиций являются премиальные офисы и недвижимость в Лондоне, Париже, а также гостиницы или отели в курортных городах в прибрежных регионах.

Какой доход приносят коммерческие площади

Соединенные Штаты традиционно являются самыми прибыльными в плане доходности. Логистические объекты и офисы приносят от 55% до 8% годового дохода от вложенных финансов.

В Европе можно рассчитывать на меньшую доходность — в диапазоне от 4% до 6% годовых. Но здесь цены на коммерческие квадратные метры стабильные. Риск обесценивания можно вовсе не рассматривать. Однако, с юридической точки зрения, процесс оформления более сложный.

Какие риски ожидают потенциального инвестора

На американском рынке очень высокая конкуренция, особенно в крупных мегаполисах. Поэтому там если и начинать скупать квадратные метры, то только при наличии весомого бюджета. Еще лучше вариант: сотрудничать с агентствами, которые предоставляют гарантии.

В Европе главный риск — это высокие налоги. В Лондоне, к примеру, в пользу государства придется выплачивать до 45% от получаемого дохода со сдачи в аренду коммерческой недвижимости. Но зато рынок стабильный, идеально подходит для диверсификации инвестиционного портфеля.

Что лучше покупать: офисы, торговые площади или склады

У каждого из перечисленных типов коммерческой недвижимости есть как свои преимущества, так и недостатки. Основные тезисы:

• офисы являются оптимальным выбором для тех инвесторов, которые заинтересованы в долгосрочных инвестициях;
• торговые площади пользуются стабильным спросом, но прогнозировать доходность сложнее, потому что профит зависит от города, региона, наличия стабильного потока покупателей;
• склады окупаются быстрее всего, подходят под последующую модернизацию, переоборудование.

Если опираться на статистику, то инвесторов чаще интересуют именно офисы, торговые площади. И это провоцирует непреднамеренное повышение цен со стороны владельцев. Складские комплексы считаются самыми недооцененными. Во-первых, для их покупки требуется меньший капитал. Во-вторых, их можно адаптировать под текущие рыночные условия.

Окупаемость инвестиций в коммерческую недвижимость в США и Европе

Учитывая текущую доходность, характеристики инфляции и прогнозы аналитиков, чтобы окупить вложения в американские коммерческие объекты, потребуется около 7 лет. Это с учетом того, что цены на здешние квадратные метры стабильно растут.

В Европе окупить свои инвестиции можно за 10 лет. Быстрее это получится сделать с туристической площадью, но подобных предложений сейчас мало.

Если суммировать всю информацию, то инвестиции в коммерческие площади США подходят именно для тех инвесторов, которые желают получать высокий доход. Но придется столкнуться с конкуренцией, отслеживать рыночные условия, тенденции. В Европе финансовые вложения приносят меньший доход, однако капитал будет лучше защищен от девальвации, обесценивания. Но это все равно выгодней, нежели жилая недвижимость за рубежом, хоть и требуется больше стартовый бюджет.